序号证券代码证券简称预测机构最新评级上次评级评级调整预期涨幅盈利预测报告日期↓报告摘要
19年EPS20年EPS21年EPS
1601899紫金矿业方正证券买入增持调高0.00%0.300.34-2019-02-21报告摘要
2601633长城汽车东北证券买入增持调高26.37%0.670.76-2019-02-20报告摘要
3002352顺丰控股申万宏源买入增持调高0.00%1.141.40-2019-02-20报告摘要
4000625长安汽车东北证券买入增持调高37.93%0.390.91-2019-02-20报告摘要
5603638艾迪精密招商证券买入增持调高0.00%1.071.371.732019-02-20报告摘要
6600009上海机场招商证券买入增持调高16.50%2.752.82-2019-02-18报告摘要
7000628高新发展天风证券买入增持调高7.92%0.340.62-2019-02-15报告摘要
8002456欧菲科技东方财富证券买入增持调高0.00%1.221.70-2019-02-01报告摘要
9000977浪潮信息广发证券买入增持调高0.00%0.700.99-2019-02-01报告摘要
10002705新宝股份天风证券买入增持调高15.73%0.780.92-2019-01-31报告摘要
11300308中际旭创万联证券买入增持调高0.00%1.792.59-2019-01-31报告摘要

中际旭创点评报告:2018F预报基本符合预期,相对低估的5G核心标的

100G出货持续增长、400G放量在即:基于海外数通市场对100G光模块产品的强劲需求之下,国内市场需求也在快速增长,2018年100G产品出货量增幅预计高达280%。已向海外客户交付400G产品2万支左右(出货金额1亿元,单价4800元/支测算),我们预计,2019年海外客户将放量切入400G产品,2020年后国内客户也将逐步切入,400G产品规模放量在即。
    5G产品订单已见成效,光电芯片积极布局:公司中标华为和中兴5G基站25G 10km级前传光模块采购最大份额。按照2019年国内5G基站出货20万站,公司占比50%,单价1000元测算,可贡献增量营收6亿元。到2021年,我们预计5G基站建设每年100万站放量,公司占比仍为50%,单价800元测算,预计每年可贡献营收24亿元。公司积极储备布局上游光电芯片领域,已和国内外多家芯片原厂形成战略合作关系,和全球最大的Foundry也已开展包括硅光在内的多项合作,公司将在市场成熟时及时推出适应市场产品,以巩固其全球光模块龙头地位。
    相对估值洼地的5G核心标的,净利率环比不断提升:公司主营产品作为5G建设中首先获益的主要核心环节,目前PE(TTM)估值仅为35倍,既低于5G指数成分股均值42倍,也低于中位数38倍(884224.WI,剔除PE(TTM)大于100倍和负值的异常数据),公司估值有较大的向上修复空间。在100G光模块单价承压情况下,2018年前三季度公司净利率分别为10.58%、11.22%、11.44%,环比不断提升,反映出公司在物料管控、良品提升方面的多维能力。
    盈利预测与投资建议:根据公司的业绩预告,全资子公司苏州旭创业绩增幅高于此前预期,因此我们将中际旭创2018年营收从前值57.75亿元上调至58.55亿元;考虑到公司未来几年还将会有固定的无形资产摊销,因此我们下调公司2018-2019年净利润为6.34亿元、8.49亿元。对应EPS分别调整为1.34元、1.79元;对应当前股价PE分别为28倍、21倍;鉴于公司100G光模块业务持续增长、400G光模块业务放量在即,5G订单已见成效,估值处于5G指数相对洼地等多方面因素,我们上调公司评级至“买入”评级。
    风险因素:400G光模块出货不达预期、5G建设不达预期、中美贸易战加剧,对公司产品实行加税返销。

12600570恒生电子东吴证券买入增持调高0.00%1.381.80-2019-01-30报告摘要
13600028中国石化中信建投证券买入增持调高0.00%0.580.71-2019-01-30报告摘要
14600777新潮能源招商证券买入增持调高0.00%0.240.38-2019-01-30报告摘要
15300498温氏股份浙商证券买入增持调高0.00%1.253.24-2019-01-30报告摘要
16300251光线传媒东兴证券买入增持调高36.39%0.290.37-2019-01-30报告摘要
17601965中国汽研西南证券买入增持调高25.94%0.490.61-2019-01-29报告摘要
18603833欧派家居东吴证券买入增持调高0.00%4.735.63-2019-01-28报告摘要
19002281光迅科技万联证券增持中性调高0.00%0.561.24-2019-01-27报告摘要
20300487蓝晓科技西南证券买入增持调高0.00%1.511.12-2019-01-25报告摘要
21300648星云股份东北证券买入增持调高125.86%0.591.11-2019-01-23报告摘要
22300457赢合科技招商证券买入增持调高0.00%1.151.49-2019-01-22报告摘要
23603599广信股份安信证券买入增持调高15.42%1.291.62-2019-01-22报告摘要
24600585海螺水泥中邮证券买入增持调高0.00%6.496.79-2019-01-18报告摘要
25300394天孚通信天风证券增持中性调高0.00%0.831.12-2019-01-16报告摘要
26601933永辉超市方正证券买入增持调高0.00%0.250.32-2019-01-15报告摘要
27000860顺鑫农业安信证券买入增持调高30.02%1.882.26-2019-01-15报告摘要
28600872中炬高新长城证券买入增持调高0.00%0.911.11-2019-01-15报告摘要
29300457赢合科技方正证券买入增持调高0.00%1.081.25-2019-01-15报告摘要
30603298杭叉集团招商证券买入增持调高0.00%1.091.15-2019-01-14报告摘要
31000603盛达矿业中泰证券买入增持调高0.00%0.720.89-2019-01-14报告摘要
32603601再升科技东方财富证券买入增持调高19.48%0.400.51-2019-01-10报告摘要
33002916深南电路中信建投证券买入增持调高14.33%3.234.61-2019-01-09报告摘要
34300487蓝晓科技中信建投证券买入增持调高0.00%1.181.29-2019-01-08报告摘要
35601766中国中车长江证券买入增持调高0.00%0.490.55-2019-01-07报告摘要
36300347泰格医药光大证券买入增持调高0.00%1.241.56-2019-01-07报告摘要
37300014亿纬锂能西南证券买入增持调高31.36%1.101.67-2019-01-03报告摘要
38002179中航光电东北证券买入增持调高22.34%1.521.98-2019-01-03报告摘要
39600519贵州茅台中泰证券买入增持调高0.00%31.6436.69-2019-01-02报告摘要
40600519贵州茅台东莞证券买入增持调高0.00%31.00--2019-01-02报告摘要
41601818光大银行申万宏源买入增持调高0.00%0.650.73-2019-01-02报告摘要
42300724捷佳伟创国海证券买入增持调高0.00%0.951.351.782018-12-28报告摘要
43603127昭衍新药中银国际证券买入增持调高0.00%1.011.432.072018-12-27报告摘要
44603587地素时尚东吴证券买入增持调高0.00%1.481.601.762018-12-27报告摘要
45002110三钢闽光招商证券买入增持调高0.00%4.032.773.032018-12-27报告摘要
46002648卫星石化方正证券买入增持调高0.00%0.851.261.552018-12-26报告摘要
47603728鸣志电器安信证券买入增持调高35.36%0.500.640.812018-12-26报告摘要
48002341新纶科技招商证券买入增持调高0.00%0.430.670.862018-12-26报告摘要
49601996丰林集团东北证券买入增持调高30.58%0.120.190.202018-12-25报告摘要
50603666亿嘉和太平洋买入增持调高0.00%1.822.282.602018-12-20报告摘要
上一页123456789...22下一页

澳门博彩官网